Piața bursieră din Turcia a intrat într-o criză financiară fără precedent, afectând aproximativ jumătate de milion de investitori locali. Totul a început după ce s-a descoperit un amplu scandal de manipulare a pieței, care a declanșat o scădere abruptă a prețurilor. La mijlocul lunii septembrie, indicele principal BIST al bursei turcești a înregistrat o prăbușire de 6% într-o singură zi, pierzând ulterior aproximativ 12% din valoare în doar câteva zile de tranzacționare.
Investigațiile arată că unii furnizori de fonduri de investiții au umflat artificial valoarea activelor lor pentru a atrage capital. Printre companiile implicate se numără Tera, al cărui fond principal a crescut cu peste 60.000% în trei ani, și Destek Finans Faktoring, care a ajuns a doua mare companie listată după o creștere de 7.000% a acțiunilor. Autoritatea de reglementare a pieței turcești (SPK) a intervenit prin închiderea fondurilor a șapte manageri de active și prin lichidarea a un total de 131 de fonduri de investiții.
Consecințele juridice ale acestui scandal sunt imediate și severe pentru actorii implicați în piață. Parchetul din Istanbul investighează acuzații de fraudă, încălcarea legii piețelor de capital și constituirea unei organizații criminale, conform anunțului ministrului justiției Akin Gurlek. Până în prezent, peste 45 de persoane au fost arestate, inclusiv executivi de la firme de investiții, iar activele a 42 de persoane și 46 de entități juridice au fost înghețate de autorități.
Situația financiară este extrem de tensionată, având în vedere că activele deținute de fondurile liquidate se estimează a fi de aproximativ 18 miliarde de dolari. Pentru a limita impactul crizei, SPK a ordonat plăți intermediare de până la 1 milion de lire, echivalentul a 20.400 de dolari, către investitorii ale căror bani au fost blocați. În paralel, Bursa de la Istanbul a luat măsuri de restricționare, excluzând 27 de acțiuni din indicele BIST 100 începând cu data de 1 octombrie.
Scandalul a lovit într-un moment în care mulți cetățeni turci căutau refugiu în acțiuni pentru a proteja valoarea banilor în fața unei inflații de aproximativ 30%. Deși președintele Recep Tayyip Erdogan susține că sistemul financiar este solid și că economia nu este amenințată, experții precum Aysel Gundogdu avertizează că activele fondurilor ar putea să nu acopere sumele pe care investitorii le au de recuperat. Această criză pune sub semnul întrebării ambițiile Turciei de a deveni un centru financiar internațional.
Această instabilitate financiară apare într-un context de presiune economică constantă asupra populației din Turcia. Din cauza inflației ridicate, mulți investitori, inclusiv persoane fără experiență, au migrat către active volatile cu randamente promise spectaculoase. Această căutare de profit rapid a transformat piața de acțiuni într-o capcană, demonstrând că, spre deosebire de prețurile de consum care cresc constant, valorile bursiere pot suferi scăderi bruște și necontrolate.