Platforma offshore de predicții Polymarket este subiectul unei investigații care indică existența unor tranzacții fictive de sute de milioane de dolari. Activitatea suspectă a fost observată în cadrul piețelor electorale dedicate României și Etiopiei, unde volumul total de tranzacționare a depășit pragul de 600 de milioane de dolari. Majoritatea acestor operațiuni au implicat cumpărarea și vânzarea de contracte legate de candidați care aveau șanse minime de câștig, dar care nu au reușit să câștige alegerile.
În cazul României, procesul electoral a fost marcat de anomalii descrise de Rajiv Sethi, profesor de economie la Barnard College. Acesta a observat că, în anumite săptămâni, aproape întregul volum de pe piața electorală românească a fost reprezentat de tranzacții de tip „wash trading”. Conform algoritmului creat de Sethi și colegii săi pentru detectarea acestor operațiuni, 99,6% din volumul de tranzacționare a fost identificat ca fiind compus din tranzacții fictive, care creează iluzia unei activități intense.
Tehnica de „wash trading” presupune că conturile cumpără și vând repetat aceleași active pentru a simula un volum mare de tranzacționare, deși banii circulă doar între aceleași părți. Această practică este strict interzisă pe bursele reglementate din Statele Unite și este menționată în termenii de utilizare ai platformei Polymarket. Deși Shana Bautista, șefa departamentului de informații globale și investigații de la Polymarket, a declarat că echipa a blocat conturile implicate, platforma nu a oferit detalii despre motivele pentru care aceste conturi au putut genera un volum atât de mare.
Fenomenul de manipulare a volumului a fost observat și în contextul alegerilor din Etiopia, unde volumul tranzacționat a depășit 285 de milioane de dolari. Chris Park, fost trader pe Polymarket și conducător al firmei MSR Decode, a explicat că aproximativ 284 de milioane de dolari au provenit din perechi de conturi care au efectuat tranzacții repetate între ele. În acest caz, s-au pariat sume disproportionate pe candidați care au pierdut, în loc de câștigătorul principal, Abiy Ahmed.
Polymarket este o platformă cu o evaluare de aproximativ 21 de miliarde de dolari, având recent o finanțare de peste 1 miliard de dolari condusă de 1789 Capital. Deși autoritatea de reglementare CFTC a analizat în trecut cazuri de insider trading pe această platformă, aceasta nu a comentat dacă investighează actualele suspiciuni de tranzacții fictice. Expertul Rajiv Sethi subliniază că, deși volumul pare suspect, identitatea traderilor rămâne necunoscută, ceea ce menține o stare de incertitudine privind natura reală a acestor mișcări financiare.
Piețele de predicție sunt adesea utilizate de investitori pentru a anticipa rezultatele politice, fiind comparate uneori cu barometre ale opiniei publice. Totuși, integritatea acestora depinde de volumul real de capital, nu de tranzacții artificiale. În România, contextul electoral a fost unul complex, procesul inițial fiind anulat din cauza temerilor privind posibile ingerințe străine, fapt ce a dus la organizarea unui nou scrutin.